銀保渠道的重塑和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整正在進(jìn)行中，而隨著2014年險(xiǎn)企“開門紅”的打響，高現(xiàn)金價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品增勢迅猛。保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人日前對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示，將對高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品研究制定一些規(guī)范性的意見，并表示不會(huì)“一刀切”不讓這類產(chǎn)品發(fā)展。

　　今年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“開門紅”，特別是個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長明顯高于2013年。中信證券(11.70, 0.19, 1.65%)研究最新研報(bào)顯示，提前儲(chǔ)備和產(chǎn)品策略是個(gè)險(xiǎn)高增長重要原因。近半個(gè)多月以來，上市保險(xiǎn)公司個(gè)險(xiǎn)新單增速均高于去年。

　　此外，由于擔(dān)心“銀保新規(guī)”影響，保險(xiǎn)公司“爭搶”保費(fèi)的情況加劇。數(shù)據(jù)顯示，1月1日至7日，銀保業(yè)務(wù)居前的14家壽險(xiǎn)公司今年首周銀保新單同比增速為500%，保費(fèi)收入合計(jì)超過350億元。而在此“開門紅”大戰(zhàn)中，高價(jià)值產(chǎn)品備受市場關(guān)注。

　　監(jiān)管層針對“高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品”的解釋是，指第二保單年度末保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值超過累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿三年。

　　一家銀行系保險(xiǎn)公司人士向本報(bào)介紹：“2013年前三季度高結(jié)算利率萬能險(xiǎn)、高現(xiàn)價(jià)分紅險(xiǎn)和傳統(tǒng)險(xiǎn)是市場主流，包括人保、國壽、新華等在內(nèi)的老牌公司被迫階段性推出短期高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，以應(yīng)對銀保渠道的市場競爭。”

　　另據(jù)該保險(xiǎn)公司人士分析，“高現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)產(chǎn)品在銀保渠道的出現(xiàn)，目的是增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。”而高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的“風(fēng)靡”也帶來了關(guān)于保險(xiǎn)產(chǎn)品到底是偏保障還是偏理財(cái)?shù)臓幾h。

　　“去年以來，各種原因?qū)е赂攥F(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展比較快，業(yè)內(nèi)稱是‘井噴式’的發(fā)展，說明市場和消費(fèi)者對這種產(chǎn)品均存在需求。”保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人對本報(bào)表示。

　　記者了解到，2013年底，保監(jiān)會(huì)就規(guī)范銀保業(yè)務(wù)和高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品征求意見，保險(xiǎn)公司擔(dān)心隨著政策的落地，今年二季度起銀保業(yè)務(wù)將受限。

　　中信證券研究報(bào)告分析稱，由于行業(yè)銀保給付壓力仍在，資產(chǎn)負(fù)債明顯錯(cuò)配，保險(xiǎn)公司仍然需要適當(dāng)規(guī)模的銀保保費(fèi)來彌補(bǔ)現(xiàn)金流壓力。搶在政策執(zhí)行之前，保險(xiǎn)公司紛紛投入資源爭搶銀保業(yè)務(wù)。

　　上述負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示：“對于高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的發(fā)展，監(jiān)管部門也在關(guān)注，同時(shí)亦在考慮如何規(guī)范，總體來講是想用經(jīng)濟(jì)的手段來規(guī)范，目的是為了高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的可持續(xù)性發(fā)展，可能是以資本金的約束或是償付能力的約束方式。”

　　保監(jiān)會(huì)近期下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見)》顯示，一方面要求保險(xiǎn)公司上報(bào)高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品的存量情況；另一方面則規(guī)定如果保險(xiǎn)公司高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品超過一定比例，需要以超額累進(jìn)法計(jì)提額外的最低資本。（楊芮）