映象財(cái)經(jīng)

余額寶萬(wàn)份收益跌破1元 降息帶動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品獲青睞

　　余額寶的高收益時(shí)代似乎正在遠(yuǎn)去。6月16日，余額寶七日年化收益率首度跌破4%。此后20天，余額寶收益一路狂跌，截止7月6日，其近一個(gè)月平均萬(wàn)份收益，更是史無(wú)前例的跌至0.9995元。

　　不過(guò)，與之形成對(duì)比的是，保險(xiǎn)公司與銀行迅速調(diào)整銀保渠道銷售策略，特別是中小險(xiǎn)企的高收益率產(chǎn)品逆襲銀行理財(cái)產(chǎn)品，成為銀行理財(cái)經(jīng)理推介的重點(diǎn)。

　　“寶寶”類收益跌至3.5%

　　“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益近期大面積下滑。比如，百度百賺、新浪存錢罐、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等收益率均在4%以下。

　　6月16日以來(lái)，余額寶收益率首次“破4”，并已持續(xù)下跌，跌至歷史新低。近期持續(xù)下跌，曾經(jīng)備受矚目的余額寶正式進(jìn)入“3時(shí)代”。

　　事實(shí)上，其他“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益近期也大面積下滑。比如，7日年化收益率曾超過(guò)7%的百度百賺，其7日年化收益率早在6月1日就跌破4%，收益率僅為3.25%；6月11-6月16日期間，更是在3%下方盤(pán)整。新浪存錢罐、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等“寶寶”最新顯示的7日年化收益率，也都在4%以下。此外，京東小金庫(kù)合作的鵬華增值寶7日年化收益率也跌到3.576%。

　　數(shù)據(jù)顯示，7月6日，68只互聯(lián)網(wǎng)寶寶的平均七日年化收益率為3.65%。在68只寶寶中，7日年化利率超過(guò)5%的有4只，收益在3%以下的寶寶則有9只。而從5日萬(wàn)份收益來(lái)看，68只寶寶中也僅有8只年化收益在1元以上。業(yè)內(nèi)紛紛表示，收益下行成為“互聯(lián)網(wǎng)寶寶”軍團(tuán)的整體趨勢(shì)。

　　不只是收益率在持續(xù)縮水，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們的吸金能力也在下降。以余額寶為例，今年一季度，其資金規(guī)模達(dá)到其上線以來(lái)最高點(diǎn)，資金規(guī)模達(dá)7117億元，此后就一路下跌，截至今年5月31日已跌至6678億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，基于一季度基金的高收益以及強(qiáng)烈的牛市預(yù)期，公募基金二季度凈值規(guī)模持續(xù)大增。截至6月30日，100家基金公司共發(fā)行了2998只基金，總規(guī)模達(dá)7.12萬(wàn)億元，較之一季度末增長(zhǎng)1.86萬(wàn)億元，增幅為35.4%。千億規(guī)模基金公司從一季度末的14家擴(kuò)容至24家。

　　然而，位列資金規(guī)模第一陣營(yíng)的天弘基金二季度表現(xiàn)并不理想。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，超八成基金公司規(guī)模得以增長(zhǎng)。天弘基金卻縮水627億元，由一季度末的7313.08億元下降至6685.9億元。天弘基金盡管依然位列公募基金規(guī)模榜單之首，但風(fēng)光程度卻大打折扣。

　　對(duì)于“寶寶類”產(chǎn)品收益率下降的原因，多位分析人士均認(rèn)為，與降息、利率市場(chǎng)化有關(guān)系，且收益率有很大可能繼續(xù)走低。

　　銀保合作提振保險(xiǎn)產(chǎn)品

　　隨著余額寶等“寶寶”類收益的逐步下滑，不少中小險(xiǎn)企的高收益率（4%以上）產(chǎn)品成功逆襲，成為多家銀行理財(cái)經(jīng)理推介的重點(diǎn)產(chǎn)品。

　　不少業(yè)內(nèi)認(rèn)為，目前，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本趨降的大背景下，余額寶收益再度走高比較困難。央行寬松政策釋放流動(dòng)性會(huì)成為常態(tài)，另外存貸比考核指標(biāo)的取消使得銀行不再那么缺錢，未來(lái)余額寶等“寶寶”類貨幣基金的收益率還有可能向下探底。

　　不過(guò)，隨著余額寶等“寶寶”收益的逐步下滑，不少中小險(xiǎn)企的高收益率產(chǎn)品逆襲，成為多家銀行理財(cái)經(jīng)理推介的重點(diǎn)。

　　“理財(cái)市場(chǎng)幾家歡樂(lè)幾家愁，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率逐步走低，而保險(xiǎn)產(chǎn)品受降息帶動(dòng)，形成銷售利好局面。一直以來(lái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率不敵銀行理財(cái)產(chǎn)品甚至是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，但隨著利率連續(xù)下調(diào)，后者的收益率也不斷下降”，有保險(xiǎn)業(yè)人士分析指出，隨著降息通道的打開(kāi)，將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生積極影響。

　　記者在某銀行推出的“一覽表”中看到，降息后，該行主推的8款保險(xiǎn)產(chǎn)品中，預(yù)期年化收益率均在4%以上，有幾款產(chǎn)品預(yù)期年化收益率在5%以上，并且部分產(chǎn)品還承諾另外贈(zèng)送一些保險(xiǎn)。該行的客戶經(jīng)理表示，“央行降息后，部分高收益率銀保產(chǎn)品成為銀行電子顯示屏、熒光屏重點(diǎn)滾動(dòng)推薦的對(duì)象。”在走訪過(guò)程中，很多銀行的理財(cái)經(jīng)理熱情主動(dòng)地向記者推薦銀保產(chǎn)品，“不僅收益率高而且還有保障”。

　　此外，記者還注意到，多家險(xiǎn)企在6月紛紛上調(diào)旗下萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在擁有萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的52家保險(xiǎn)公司中，目前有23家涉及65個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率在6%以上。其中，目前已披露6月萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率的16家險(xiǎn)企，均未出現(xiàn)下調(diào)結(jié)算利率的情形。

　　有分析人士表示，降息帶來(lái)一系列連鎖反應(yīng)，對(duì)于短期“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品而言，降息或?qū)е乱话阈源婵罴铀俜至骼碡?cái)，但由于貨幣基金收益率與資金面緊密相關(guān)，降息和降準(zhǔn)釋放了資金量，將直接導(dǎo)致“寶寶”類的理財(cái)產(chǎn)品收益率下行。“與此同時(shí)，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品則呈現(xiàn)出另一種景象，在銀保渠道，理財(cái)產(chǎn)品的推廣力度有所加強(qiáng)。”制圖 王曉慶