語(yǔ)錄：

　　“對(duì)中小企業(yè)貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度不該是懼怕，而應(yīng)該是逐步摸索出一套把控與駕馭風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新模式。”

　　“資本市場(chǎng)有偏好高風(fēng)險(xiǎn)的投資者，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，對(duì)解決中小企業(yè)融資非常重要。”

　　——郭田勇

　　1 現(xiàn)狀

　　貸款成本高中小企業(yè)融資是世界性難題

　　“中小企業(yè)融資，不僅是中國(guó)的難題，也是一個(gè)世界性的難題。”郭田勇說(shuō)，中小企業(yè)規(guī)模小、未來(lái)發(fā)展不確定、財(cái)務(wù)不健全、與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱，加之中小企業(yè)貸款服務(wù)成本比較高，中小企業(yè)融資難已成為常態(tài)。

　　中小企業(yè)主要的融資方式有合作組織、個(gè)人借貸、地下金融、銀行貸款和股權(quán)融資。但目前，中小企業(yè)主要依靠合作組織、個(gè)人借貸和地下金融這三種方式籌措資金。郭田勇認(rèn)為，造成這種現(xiàn)狀的主要原因是，中小企業(yè)本身所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致其能夠獲得的銀行貸款支持非常有限；而股權(quán)融資的門檻和成本又非常高。“但由于這些融資方式本質(zhì)上是熟人社會(huì)中的人情借貸，一旦出現(xiàn)問(wèn)題將難以受到法律保護(hù)。”

　　貨幣緊縮中小企業(yè)受損程度高于大企業(yè)

　　近年來(lái)，央行持續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。郭田勇認(rèn)為，在信貸收緊的情況下，中小企業(yè)更容易成為受傷的對(duì)象。

　　郭田勇表示，對(duì)銀行而言，大企業(yè)是長(zhǎng)期客戶和核心客戶，無(wú)論從眼前利益考慮，還是對(duì)未來(lái)發(fā)展籌謀，銀行都需要與這些客戶維護(hù)好關(guān)系。在社會(huì)資金總量相對(duì)收緊后，中小企業(yè)的受損程度高于大型項(xiàng)目和企業(yè)。

　　“中小企業(yè)普遍存在競(jìng)爭(zhēng)力差、可抵押物不足的情況，這意味著銀行給企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)一步被增大。”郭田勇說(shuō)，隨著物價(jià)上漲，原材料、勞動(dòng)力價(jià)格都在不斷攀升，人民幣匯率持續(xù)升值帶來(lái)商品實(shí)際貶值，這一系列問(wèn)題，都正在不斷擠壓中小企業(yè)的利潤(rùn)空間。

　　“此外，中小企業(yè)普遍集中在制鞋、服裝、機(jī)械等勞動(dòng)密集型行業(yè)，對(duì)生產(chǎn)要素價(jià)格波動(dòng)十分敏感。同時(shí)，中小企業(yè)缺乏自主創(chuàng)新的能力，產(chǎn)品科技含量偏低，在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，盈利能力堪憂。”

　　2 應(yīng)對(duì)

　　中小金融機(jī)構(gòu)：進(jìn)一步簡(jiǎn)化放貸程序

　　“對(duì)于中小企業(yè)貸款中存在的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的態(tài)度不該是懼怕，而應(yīng)該逐步摸索出一套把控與駕馭風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新模式。”郭田勇說(shuō)，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該不斷提升服務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，探索出與之相適應(yīng)的貸款政策。

　　“與大型國(guó)有銀行相比，中小型金融機(jī)構(gòu)的貸款政策更加靈活，往往會(huì)根據(jù)貸款企業(yè)的實(shí)際狀況采取相應(yīng)的貸款政策。”郭田勇認(rèn)為，進(jìn)一步簡(jiǎn)化的貸款流程、獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與貸款方法，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供快速高效的貸款服務(wù)，解決很多中小企業(yè)的融資需求。

　　國(guó)有銀行：貸款政策應(yīng)更加靈活

　　“受自身資金規(guī)模的限制，中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決，不能僅僅依靠中小金融機(jī)構(gòu)，還需要大型商業(yè)銀行主動(dòng)參與。”郭田勇認(rèn)為，大型商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步尋求對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的方法，靈活處理對(duì)中小企業(yè)的貸款政策。

　　他解釋說(shuō)，大型商業(yè)銀行可以針對(duì)不同中小企業(yè)的具體狀況，采取不同的信貸條件，考察中小企業(yè)的某些項(xiàng)目，而不是單純地根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的狀況來(lái)決定是否對(duì)其提供貸款。

　　中小企業(yè)：增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

　　郭田勇還建議，“企業(yè)應(yīng)該積極主動(dòng)配合金融機(jī)構(gòu)的信貸審查，努力提升自身信用水平和企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度，讓企業(yè)符合金融機(jī)構(gòu)的信貸條件。”

　　同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　3 完善

　　政府部門：鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)貸款

　　近年來(lái)，我國(guó)不斷出臺(tái)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的具體措施；銀監(jiān)會(huì)也向各商業(yè)銀行下發(fā)了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，以此確保中小企業(yè)的信貸支持。郭田勇認(rèn)為，政府需要不斷采取有效措施，以此調(diào)動(dòng)銀行對(duì)中小企業(yè)提供信貸支持的積極性。

　　“從國(guó)際上解決中小企業(yè)融資難的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，大都是通過(guò)政府提供各方面的支持，來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。”郭田勇舉例說(shuō)，日本政府為中小企業(yè)建立了一整套信貸補(bǔ)充體系，包括信貸擔(dān)保體系和信貸保險(xiǎn)體系，雙層結(jié)構(gòu)的體系創(chuàng)新，能夠?yàn)樾刨J擔(dān)保體系的擔(dān)保債務(wù)提供再保險(xiǎn)，減輕金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，使得中小企業(yè)更容易從金融機(jī)構(gòu)融資。

　　資本市場(chǎng)降低門檻服務(wù)中小企業(yè)

　　郭田勇還指出，對(duì)銀行無(wú)法控制風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)，需要有愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資金給企業(yè)注資。而資本市場(chǎng)有偏好高風(fēng)險(xiǎn)的投資者，但前提條件是必須給予股權(quán)、分紅以及高收益。“因此，大力發(fā)展資本市場(chǎng)，對(duì)解決中小企業(yè)融資非常重要。”

　　近年來(lái)，從中小板到創(chuàng)業(yè)板，不斷有中小企業(yè)成功上市融資。“但我認(rèn)為門檻降低的幅度仍然不夠大，需要繼續(xù)降低門檻。”

　　他指出，我們應(yīng)大幅下調(diào)資本市場(chǎng)門檻，并且跟隨門檻的降低，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)入手解決透明度問(wèn)題，保證企業(yè)對(duì)外公布信息的真實(shí)性。只要有投資者看中其未來(lái)的成長(zhǎng)性，愿意參與投資，也要給予資質(zhì)較差的企業(yè)上市的機(jī)會(huì)，這些企業(yè)正因?yàn)橘Y質(zhì)較差更需要融資，做到這一步對(duì)解決融資難問(wèn)題十分有幫助。（李臣向 鶴玲）