毫無疑問，網(wǎng)絡(luò)賣保險(xiǎn)正成為蛇年最熱門的營銷方式之一。春節(jié)期間，又有合眾人壽、弘康人壽兩家保險(xiǎn)公司登陸天貓賣起了保險(xiǎn)，然而其直接宣傳產(chǎn)品 “收益高”的營銷方式卻在業(yè)界引起了不小的爭議。

　　“門檻低：1000元即可購買”、“收益超高：年化收益高達(dá)5％……”這是合眾人壽在今年元宵節(jié)入駐天貓之后，推出的“好太太理財(cái)穩(wěn)贏一號”產(chǎn)品在網(wǎng)上的宣傳資料。

　　然而，在目前保險(xiǎn)行業(yè)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍在4%的環(huán)境下，合眾人壽宣傳預(yù)期5%的高收益何以實(shí)現(xiàn)？業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險(xiǎn)最低2.5％保證利率之上的投資收益都是不確定的，合眾人壽上述宣傳容易讓消費(fèi)者誤解為這是保證收益的理財(cái)型產(chǎn)品，存在銷售誤導(dǎo)的嫌疑。

　　擦邊球一：赤裸裸宣傳高收益

　　2月24日，合眾人壽正式入駐天貓，并推出促銷活動，即“好太太理財(cái)1號，1000元起購，預(yù)期年化收益5%，元宵節(jié)（2月24~26日）三天大促，在5%收益的基礎(chǔ)上，再返1.16%淘寶集分寶……”

　　事實(shí)上，萬能險(xiǎn)在2012年全年能達(dá)到5%的結(jié)算利率的產(chǎn)品屈指可數(shù)，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，去年至今，行業(yè)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率多數(shù)在4％左右，僅有光大永明等少數(shù)公司的個(gè)別產(chǎn)品在5％以上。

　　在此背景下，合眾人壽宣傳的“預(yù)期年化收益5％”有何依據(jù)？在網(wǎng)站上該產(chǎn)品介紹的 “常見問答”中，對于網(wǎng)友“你們的收益能保證么？”的提問，合眾人壽回答稱：“我們在條款里標(biāo)明了最低保證利率，而且您可以隨時(shí)登錄我們公司官網(wǎng)或者撥打95515客服熱線查詢這款產(chǎn)品的收益，目前公布的年化收益率是5%”。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢合眾人壽網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，其合眾人壽穩(wěn)贏一號萬能險(xiǎn)截至今年1月的結(jié)算利率確實(shí)是5％，不過，該產(chǎn)品的歷史業(yè)績顯示，該款萬能險(xiǎn)是在去年10月份才獲得保監(jiān)會核準(zhǔn)，歷史業(yè)績數(shù)據(jù)僅有去年11月~今年年1月，3個(gè)月的年化結(jié)算利率均為5%。

　　僅有3個(gè)月的歷史業(yè)績，卻宣傳成“年化收益率是5%”，是否不夠嚴(yán)謹(jǐn)呢？

　　大童保險(xiǎn)銷售公司張先生在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，如果保險(xiǎn)公司宣傳萬能險(xiǎn)的預(yù)期年化收益為5%，則同時(shí)需要說明保證利率之上的收益是不確定的，一定要在客戶購買之前把風(fēng)險(xiǎn)提前說出來。

　　根據(jù)合眾人壽穩(wěn)贏一號的條款，該產(chǎn)品生效起的前5個(gè)保單年度內(nèi)，其最低保證利率為2.5%，自第6個(gè)保單年度起，公司還有權(quán)對最低保證利率進(jìn)行調(diào)整，但調(diào)整后的最低保證利率不會低于1.75%。

　　同樣是合眾的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，收益也有區(qū)別。記者查詢發(fā)現(xiàn)，合眾人壽官網(wǎng)公布的萬能險(xiǎn)共有7款，除目前正在搞活動的穩(wěn)贏一號、穩(wěn)贏二號的結(jié)算利率為5％，其余五款產(chǎn)品從去年1月~今年1月份公布的年化結(jié)算利率均為3.8%。

　　針對上述質(zhì)疑，合眾人壽解釋稱，產(chǎn)品中并未作詳細(xì)的利益演示，僅提到“預(yù)期收益”，并在聲明中明確寫道 “詳細(xì)產(chǎn)品說明及利益演示請參照最下方的”產(chǎn)品說明書及“產(chǎn)品條款”。產(chǎn)品說明書中有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示：“該利益演示基于公司精算及其他假設(shè)，不能理解為對未來的預(yù)期……最低保證利率之上的投資收益是不確定的，實(shí)際保單賬戶利益可能低于中、高檔利益演示水平。”因此款產(chǎn)品為公司在電商上推出的第一款網(wǎng)銷產(chǎn)品，產(chǎn)品表述形式參照了同業(yè)。在表述產(chǎn)品時(shí)，為配合電商平臺的網(wǎng)友購買習(xí)慣，產(chǎn)品表述可盡量精簡。可能初次做電商平臺的保險(xiǎn)產(chǎn)品網(wǎng)銷，經(jīng)驗(yàn)不足，若其中有所誤會，公司將加以改進(jìn)。

　　事實(shí)上，合眾人壽在好太太理財(cái)穩(wěn)贏一號的預(yù)期利率5%基礎(chǔ)上，還以30歲客戶投資10萬元為例，對前五個(gè)保單年度的賬戶資金作了預(yù)期。