導讀：以“余額寶”“活期寶”為代表的“互聯網+金融”模式,并非創造了新型的理財產品,而是現有貨幣基金等理財產品在銷售方式上的一種創新——“原來是銀行在賣基金,現在是阿里巴巴他們在賣基金,在銷售渠道上更靈活了”。

    近日,繼“余額寶”之后,“活期寶”“微銀行”等互聯網金融產品陸續上線。專家指出,互聯網金融的出現,使金融業務辦理更加便捷,為廣大居民的“碎片化理財”提供了諸多便利,其產生的“鯰魚效應”有利于促進金融行業的進一步發展。與此同時,對于行業發展中暴露的諸多問題,相關部門也應保持關注,及時防堵監管漏洞,為行業發展創造更好的外圍環境。

　　“碎片化理財”受追捧　互聯網金融“野蠻生長”

　　6月13日,阿里巴巴推出可將支付寶中的閑置資金用于購買某款貨幣基金的“余額寶”,受到用戶廣泛歡迎——上線僅一個月,“余額寶”匯集的資金規模即已突破百億元。

　　在“余額寶”取得巨大成功之后,“金融+互聯網”的模式被對手快速“復制”——6月26日,天天基金網推出一款名為“活期寶”的產品,用戶充值“活期寶”除能享受貨幣基金的收益外,還可用其歸集工資卡儲蓄、實現“余額轉卡”;7月18日,新浪推出“微銀行”服務,用戶可在新浪微博的“微銀行”上辦理資金轉賬、匯款、信用卡還款等業務。

　　一向“低調”的微信也卷入這場“互聯網金融大戰”——華夏基金在微信平臺上推出“小華小夏”交易賬號,華夏基金用戶可在微信上直接下達交易指令,從銀行轉賬購買貨幣基金,或使用貨幣基金做支付操作。與“余額寶”不同,該業務只為華夏基金現有用戶服務,不會將微信用戶直接轉化為華夏基金的客戶。

　　巨頭鏖戰之余,第三方應用也加入混戰,積極利用用戶優勢“推銷”理財產品——擁有近4000萬用戶的手機記賬軟件“挖財”,近日也“從記賬向理財進軍”,成為我國首個推出基金申購、贖回服務的手機軟件。記者在“挖財”界面上看到,在“財主服務”中有“貨幣基金”選項,用戶可在進行身份驗證、綁卡開戶等過程后,從“挖財”軟件上完成對貨幣基金的申購。目前“挖財”可提供5款貨幣基金,年化收益率從3.4%到4.8%不等。

　　互聯網公司“跨界攪局”產生“鯰魚效應”

　　對于互聯網公司的“跨界攪局”,中央財經大學中國銀行業研究所秘書長李憲鐸認為,互聯網金融的興起從根本上講是源于我國日益膨脹的理財需求。隨著社會財富的積累和民間理財意識的覺醒,越來越多的儲蓄存款正向理財市場轉移。而相對于銀行理財等傳統途徑,“余額寶”“活期寶”等“互聯網金融產品”的門檻更低、操作更加便利,更好地滿足了居民理財在時間和金額上的碎片化需求。

　　艾媒咨詢CEO張毅指出,以“余額寶”“活期寶”為代表的“互聯網+金融”模式,并非創造了新型的理財產品,而是現有貨幣基金等理財產品在銷售方式上的一種創新——“原來是銀行在賣基金,現在是阿里巴巴他們在賣基金,在銷售渠道上更靈活了”。

　　“互聯網公司手持大量客戶資源而缺乏變現能力,基金公司空有投資機會卻缺乏客戶資源”,中央財經大學民泰金融研究所副所長李德峰認為,互聯網金融的出現,使互聯網公司閑置的客戶資源和基金公司閑置的投資機會都得到了激活,這對互聯網公司、基金公司以及用戶都是好事。

　　中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍認為,互聯網行業是我國最有活力的行業之一,大量互聯網企業進軍金融行業,會給我國的金融行業帶來更多的發展思路。對于我國現有金融體系來講,其產生的“鯰魚效應”,將促進銀行等傳統金融機構進一步加強創新。

　　“野蠻生長”仍需監管跟進

　　對于互聯網金融,銀監會、證監會、保監會等監管部門均表現出了鼓勵創新的積極姿態,而行業“野蠻生長”的過程中產生的一些問題也需引起足夠的警惕。

　　趙錫軍指出,互聯網金融目前發展勢頭良好,但其存在的諸多問題必須引起重視。比如一些公司以互聯網金融的名義推銷基金理財,其是否已按規定取得代銷基金的資質?在產品銷售過程中,誰來保證個人金融信息的安全?有沒有健全的機制來防范互聯網公司的“道德風險”?　如果沒有任何監管,任憑互聯網金融“野蠻生長”,只會帶來更多的風險。

　　事實上,即便是在我國已出現多年的互聯網金融形式“網絡信貸”,仍然處在監管空白之中——在美國,網絡信貸被歸為信貸類理財產品,由美國證券交易委員會批準準入,網絡信貸企業必須取得證券經紀交易商牌照方可營業;而在我國,無論是央行、銀監會、證監會還是工商部門,都沒有將網絡信貸業務納入有效監管。由此,僅去年一年,我國就已發生多起網絡信貸公司“跑路”事件,許多投資人血本無歸。

　　中央財經大學民生經濟研究中心主任李永壯指出,金融創新應該鼓勵,但監管也必須及時跟進。相關部門應密切關注行業發展,使監管跟上金融創新的步伐,進一步加強規范,為互聯網金融的發展,創造更良好的外部環境。

    原標題：互聯網與金融“跨界合作”紛紛上演 “野蠻生長”仍待監管跟進

    (鄧中豪)