期貨寶典:煤焦低位漲停 釋放強(qiáng)勢企穩(wěn)信號
映象網(wǎng)訊 10月10日,本網(wǎng)從大有期貨研究所了解到最新的期貨市場消息顯示,唐港山西產(chǎn)主焦煤提庫價910元/噸,持平;天津港山西產(chǎn)一級冶金焦平倉價1170元/噸,持平。
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),2014年10月15日起,取消無煙煤(稅號:27011100)、煉焦煤(稅號:27011210)、煉焦煤以外的其他煙煤(稅號:27011290)、其他煤(稅號:27011900)、煤球等燃料(稅號:27012000)的零進(jìn)口暫定稅率,分別恢復(fù)實施3%、3%、6%、5%、5%的最惠國稅率。煤炭恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅直接扭轉(zhuǎn)國產(chǎn)煤價格劣勢。
昨日煤焦主力期價受新關(guān)稅政策影響午后強(qiáng)勢反彈,焦煤低位增量上行至漲停板,突破60日均線及800關(guān)口雙重阻力,釋放強(qiáng)勢企穩(wěn)信號,預(yù)計日內(nèi)高開低走,操作上現(xiàn)有多單持有,新單不追漲。焦炭成本支撐強(qiáng)化,短線反彈仍然面臨1100關(guān)口及60日均線壓制,操作上短多逢高減持。
動力煤:支撐確認(rèn) 短線強(qiáng)勢維持
環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)最新報收于482元/噸,持平;秦皇島5500卡動力煤平倉價480元/噸,持平;秦皇島山西產(chǎn)5500卡動力煤報價485,持平。
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),2014年10月15日起,取消無煙煤(稅號:27011100)、煉焦煤(稅號:27011210)、煉焦煤以外的其他煙煤(稅號:27011290)、其他煤(稅號:27011900)、煤球等燃料(稅號:27012000)的零進(jìn)口暫定稅率,分別恢復(fù)實施3%、3%、6%、5%、5%的最惠國稅率。煤炭恢復(fù)進(jìn)口關(guān)稅直接扭轉(zhuǎn)國產(chǎn)煤價格劣勢。
動力煤主力合約期價昨日回踩10日均線后強(qiáng)勢反彈收大陽,成交持倉大夫上升,日線級別反彈形態(tài)維持,短線依舊維持強(qiáng)勢,操作上反彈多單繼續(xù)持有,短線530上方不追多。
橡膠:主產(chǎn)國欲支持膠價,短線震蕩格局
現(xiàn)貨方面:云南國營13全乳膠報11100元/噸,較上日下降300元/噸;海南國營13全乳膠11050-11100元/噸,較上日下降100-150元/噸,14年海南民營全乳11300元/噸;泰國3號煙13600元/噸;越南3L報11550元/噸,泰國USS3橡膠現(xiàn)貨價格周四再度上漲,三座中心市場的報價為每公斤46.27-46.67泰銖,周三報每公斤46.06-46.46泰銖。
消息面:1、泰國膠農(nóng)要求政府和出口商采取措施提升膠價至每公斤80泰銖上方。2、普利司通沈陽新工廠投產(chǎn),日產(chǎn)5000條。
庫存方面:上海期貨交易所天然橡膠期貨庫存166266噸,較上一公布日稍有增加;青島保稅區(qū)庫存大幅減少,加上進(jìn)口到港貨物較少,整體供應(yīng)壓力有所緩解。
持倉方面:橡膠主力1501合約前二十主力機(jī)構(gòu)持有的凈空單增61.42%至1527手。
觀點:受下游需求拖累及11月合約交割之前,市場反彈空間不大,維持震蕩格局概率較大,同時不排除資金炒作膠價有一定反彈的可能。
中線觀點:弱勢依舊
LLDPE:多空大幅增倉,價格仍維持弱勢格局。
8月LLDPE樹脂年內(nèi)產(chǎn)量維持高位37.4萬噸,產(chǎn)量累計同比增長13.3%;至9月下旬,大慶石化LLDPE裝置停車,揚(yáng)子石化LLDPE裝置停產(chǎn),延長中煤LLDPE裝置開工復(fù)產(chǎn),國內(nèi)其他大部分裝置運(yùn)行正常,預(yù)計后期供應(yīng)偏松。至9月30日,國內(nèi)主要市場聚乙烯庫存環(huán)比下降2.38%,同比上漲3.56%。在步入需求旺季庫存壓力減小明顯。8月塑料薄膜產(chǎn)量累計同比增長9.41%,與上年相差不大,農(nóng)用薄膜產(chǎn)量當(dāng)月同比增長16.22%,低于上年增長率,房地產(chǎn)行業(yè)變現(xiàn)疲軟;在即將進(jìn)入需求旺季時,下游產(chǎn)業(yè)對LLDPE需求沒有明顯的改觀。10月8日,中石化華東公司鎮(zhèn)海石化線性低密度聚乙烯(7042)出廠價維持10700元/噸,中石油華北公司大慶線性低密度聚乙烯(7042)出廠價維持10700元/噸;部分企業(yè)開始上調(diào)出廠價格,石化企業(yè)對線性低密度聚乙烯挺價意愿有所增強(qiáng)。10月9日,品種前二十名會員多頭增倉13713手,空頭增倉17898手,凈多單50352手,減少4185手,多空同向大幅加倉。10月9日,L1501合約價格收于9975,跌幅1.24%,價格跌進(jìn)萬元關(guān)口以下,從周線走勢看,L1501合約價格已經(jīng)跌穿整理通道。產(chǎn)量和庫存的增加對LLDPE價格壓制效應(yīng)及下游需求沒有明顯改觀,L1501仍然處于弱勢格局。
中線觀點:弱勢。
聚氯乙烯:基本面維持空頭格局,價格仍處于弱勢格局。
10月8日,上游產(chǎn)品CFR日本石腦油中間價下調(diào)24.38美元/噸,報783.5美元/噸,華東地區(qū)液氯中間價上漲50元/噸,仍維持在價格低位,上游產(chǎn)品價格對聚氯乙烯價格支撐動力不強(qiáng)。10月9日,臺塑寧波聚氯乙烯(S-70)出廠價維持在上漲趨勢高位7300元/噸,全國市場價(中間價)維持在上漲趨勢高位6805元/噸;石化企業(yè)維持聚氯乙烯上行挺價意愿。聚氯乙烯8月產(chǎn)量累計同比增長11.87%,當(dāng)月產(chǎn)量同比增長7.39%,相比同期增長率大幅降低,預(yù)計后期供應(yīng)繼續(xù)維持偏松格局,偏松供應(yīng)格局對聚氯乙烯合約價格存在壓制效應(yīng)。10月9日,聚氯乙烯品種前二十名會員多頭持倉增加309手,空頭持倉增加757手,凈空單1687手,增加448手,維持空頭格局。10月9日,V501收5725,漲幅0.26%;從V501價格走勢來看,仍然處于下跌通道中,下跌動能減弱跡象不明顯,石化企業(yè)的挺價意愿對聚氯乙烯價格有一定的支撐。
中線觀點:震蕩偏空。
白糖:受9月銷售數(shù)據(jù)拖累,鄭糖今日或?qū)⒗^續(xù)回調(diào)
昨日鄭商所白糖期貨探低回升,SR1501合約收于4553元/噸,SR1505合約收于4667元/噸,晚間美國ICE市場NO11糖3月合約收于16.63美分/磅。
巴西9月16-30日中南部甘蔗壓榨量下滑至不足3000萬噸,港口待港糖船數(shù)量下降至78萬噸,較上周減少30%。,國際糖價紐約3月合約沖高回落。廣西截止9月底累計銷糖746萬噸,同比減少35.2萬噸,工業(yè)庫存109.9萬噸,同比增加99.6萬噸。10月9日國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨市場價格穩(wěn)中有降,廣西柳州報價4300元/噸,南寧報價4300元/噸,廣東湛江報價4280元/噸,云南昆明中間商報價4160-4180元/噸,新疆烏魯木齊報價4400-4500元/噸。鄭商所白糖注冊倉單1230張,有效預(yù)報240張。
根據(jù)“Xiaolong-期貨分析系統(tǒng)”,白糖主力SR1501合約和SR1505合約期價均下破長期均線組,但系統(tǒng)K線呈紅色,日線趨勢謹(jǐn)慎看多。
操作上建議:白糖SR1501多單可繼續(xù)以4338一線為保護(hù)性止損,持倉觀察;白糖SR1505多單可繼續(xù)以4684一線為保護(hù)性止損,持倉觀察。
中線觀點:謹(jǐn)慎看多
油脂:尾市沖高 反彈初現(xiàn)端倪
油脂周四整體低開震蕩反彈走勢表現(xiàn),價格中幅上漲,弱勢反彈走勢初現(xiàn)端倪,但依舊在艱難的延續(xù),周線依舊維持平臺震蕩運(yùn)行,下跌趨勢暫緩看法。短線維持震蕩反彈看法不變,基本面引導(dǎo)走勢仍將占據(jù)市場主導(dǎo),弱勢仍是主基調(diào)。豆粕走勢延續(xù)沖高,反彈近百點,收盤于3030元附近,油強(qiáng)粕弱態(tài)勢有所萌芽;菜粕價格高開回落至2140元附近運(yùn)行,其震蕩弱勢可望延續(xù)。國內(nèi)豆油市場現(xiàn)貨報價漲跌互現(xiàn),市場成交情況維持一般化。美豆收獲上市對豆類產(chǎn)品市場構(gòu)成壓力,而豆油方面缺乏利好消息支撐,國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求低迷,商家大多觀望情緒濃重,隨用隨買。目前國內(nèi)豆油商業(yè)庫存依舊維持在130萬噸高位水平,并且由此開工率保持較高水平,庫存壓力依然顯現(xiàn)。進(jìn)入四季度油脂的消費旺季,如豆油庫存下降幅度較大將使豆油價格迎來反彈。本周國內(nèi)棕櫚油市場報價漲跌互現(xiàn),市場成交情況依舊維持一般化國內(nèi)無實質(zhì)利好支撐商家大多隨用買, 終端需求并未有明顯回暖。但從馬來西亞取消出口關(guān)稅出口數(shù)據(jù)再次上漲,刺激馬盤升高。國內(nèi)現(xiàn)貨市場在馬盤走高的帶動下也隨之上漲,目前國內(nèi)棕櫚油港口庫存水平維持在77.9萬噸左右,較前期有明顯回落,但天氣逐漸轉(zhuǎn)涼,棕櫚油即將進(jìn)入消費淡季,或影響棕櫚油價格的反彈幅度。棕櫚油國內(nèi)各港口交貨價格在5500元至5600元之間,價格上漲50元,豆棕油1月價差至700附近,豆棕套利價差整體處于震蕩擴(kuò)散態(tài)勢。美盤大豆周四上揚(yáng),豆粕期貨領(lǐng)漲,因東部種植區(qū)收割推遲,限制了運(yùn)往壓榨商和加工企業(yè)的大豆數(shù)量。12月豆油合約跌0.01美分,報每磅33.01美分;馬來西亞棕櫚油期貨周四下跌,林吉特上揚(yáng),且食用油和原油價格近期連續(xù)走低,不過近期的貿(mào)易和產(chǎn)量數(shù)據(jù)預(yù)計會給予市場支撐。棕櫚油價格整體和馬幣呈相反走勢,馬來西亞棕櫚油協(xié)會(MPOA)估計9月棕櫚油產(chǎn)量將較上月下跌7.6%,路透調(diào)查結(jié)果為下跌8%至187萬噸。夜盤棕油小幅下跌。預(yù)期今日油脂走勢預(yù)計平開反彈走勢為主,價格小幅震蕩微漲。操作上,豆油強(qiáng)弱分界為5980元;棕油強(qiáng)弱分界為5280元;菜油強(qiáng)弱分界為6040元。
中線觀點:弱勢反彈
股指:高位震蕩,鎖定部分利潤
昨日股指延續(xù)強(qiáng)勢震蕩格局,大盤再次五連陽創(chuàng)出新高,股指追漲意愿不強(qiáng)烈,短時上行動力有減緩跡象,操作上建議前期波段多單適當(dāng)逢高減倉鎖定利潤為主,同時控制好倉位不宜追漲。短線適當(dāng)觀望為宜。預(yù)計今日壓力2485、2495、2510支撐2460、2450。
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(劉彤)
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