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　　8月26日，央行又一次下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至1.75%，這已經是今年第4次下調存款基準利率。面對不足2%的一年期定存利率，不少市民感嘆：把錢留在銀行以錢養錢的做法似乎行不通了，現在該如何規劃理財呢？業內人士建議市民根據自身情況，選擇多渠道理財方式，避免單一理財帶來的收益下滑。

　　高股息率股價值投資初現

　　周一晚間，財政部發布了《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》，按照新規，個人持股超1年，股息紅利暫免征收所得稅。這使得高股息率藍籌股投資機會漸顯；特別是存款利率一降再降，很多股票的股息率顯示出較大吸引力。

　　統計數據顯示，截至9月6日，一共有203只股票的股息率(最近12個月)超過了一年定期存款利率，而這些公司大多屬于主板藍籌公司。其中股息率最高的前三家——方大特鋼、格力電器和深高速，股息率分別為13.75%、8.4%和7.64%，遠遠高于目前銀行1.75%的一年期定期存款利率。

　　極元財富南京分公司總經理任榮坤表示，雖然目前股市較多動蕩，但是投資者可以購買一些績優股、藍籌股，因為這類公司效益穩定，很少出現諸如重大業績下滑等經營性風險，建議投資者長期持有。

　　另外，根據9月7日最新收盤價測算，股息率排名前10的A股中，銀行股農行、工行、建行占據三席，其中農行股息率更是高達5.83%。華泰證券(14.96, 0.53, 3.67%)分析師羅毅在其新浪微博中表示，監管部門多次鼓勵分紅，銀行股帶頭提高股息率，正所謂“存銀行不如買銀行股”，建議將銀行股作為長線資金配置的首選。

　　基金定投迎黃金布局時點

　　南京市民李女士從2011年開始就在銀行理財師的建議下，堅持每月投資600元購買基金產品，4年過去了，李女士的定投收益率達到113%。業內人士認為，在目前的市場環境下，非常適合做基金定投。

　　據介紹，基金定投的實質是：長期投資+分批投資+復利，可以通過銀行自動扣款，投資者無需花費過多時間與精力，堪稱“傻瓜理財”。極元財富南京分公司總經理任榮坤表示，以上證500為代表的基金，都是市民可以考慮的定投選擇。

　　有基金公司做過測算，投資者從2000年年底開始，每月1000元對上證指數進行定投，直到2009年底，其間從未間斷，總回報率可達83%。

　　郵儲銀行南京鼓樓支行理財經理焦業艷介紹，在定投基金的選擇上一般以股票型基金為主，投資者可以選擇一只“歷史業績優秀”的主動型管理的基金、一只被動型管理的指數基金進行組合。另外，焦業艷建議投資者，做指數基金定投，可以在指數低點不斷買進，但不要因為短期恐慌而停止扣款。

　　拉長理財產品周期鎖定收益

　　有業內人士用“風聲鶴唳”來形容眼下的投資環境，建議普通市民目前最好鎖定固定收益類的投資；從安全穩定的角度出發，銀行理財產品無疑是最好的選擇。

　　融360數據顯示，今年銀行理財產品的收益率大幅下降，前4個月還可以維持在5%以上，但是自5月份開始連續下跌，7月份平均收益率僅為4.68%。融360分析師認為，未來理財收益繼續下降是大概率事件，年底之前理財產品平均收益率有可能跌破4.5%。

　　某國有銀行南京分行私人銀行中心經理表示，目前銀行一年期的保本型理財產品收益在4.5%—5.5%，未來收益率很有可能繼續下跌。建議最近有購買銀行理財產品需求的投資者盡量選取中長期產品，并且盡早購買。“一般來說，中長期理財產品收益要高于短期理財產品；另一方面，現在購買中長期產品可以提前鎖定高收益，不受后期產品收益下滑影響。”該人士表示。

　　保險：保障為先收益為次

　　隨著金融環境的變遷，投資工具也不再局限于存款、股票、基金等常規理財，一些新的投資產品，比如投資型保險，也被廣大投資者所熟知。“投資型的保險產品兼具保障與投資的雙重屬性，一般比較適合那些既有保障需要、又有投資需求的投資者。”南京大學保險學教授孫武軍介紹。

　　目前投資型保險主要有分紅險、萬能壽險、投資聯結險三類，其中分紅險投資較保守，收益最低，但風險也最低；萬能壽險設置保底收益，存取靈活，收益較為可觀；投資聯結險則無保底收益，存在較大風險但潛在增值性也最大。

　　“在購買理財型保險產品時，投資者要時刻關注國家的宏觀經濟狀況，對資本市場有所了解，最好在比較強勢的市場環境下進行保險投資。”孫武軍表示，目前的市場情況下，購買風險較高的投資型保險產品需要謹慎；他建議市民可購買比如分紅型險種等比較穩定的險種。

　　孫武軍還表示，投資者不能把保險產品與銀行理財產品、基金、股票等進行直面的收益比較，“因為保險產品的投資功能僅僅是其附加屬性之一，保障功能才是保險品種的基本功能。”