上證指數
中國上市公司研究院
年初至今,滬深指數連創新高,牛市行情持續不減。伴隨著股價一路上漲,上市公司的重要股東們也紛紛行動,增減持不斷。上市公司重要股東增減持變動不僅會引起公司股東結構的變化,也會給二級市場股價帶來一定的影響。基于此,本文選取今年年初至5月31日上市公司重要股東增減持的相關數據,進行分析探討。
減持較大 增持較小
按公告日期,今年年初至5月31日,A股市場上共有1359家上市公司重要股東在二級市場進行了相關交易:其中1098家上市公司出現凈減持,占比80.79%;214家上市公司出現凈增持,47家上市公司增減持持平。
從數量上來看,今年1月到5月,重要股東進行增持的公司數量變化不大,其中4月份最多,達100家,其他月份都保持在100家以下。減持方面則相對猛烈,從1月份的366家一直到5月份的691家,增幅達88.80%。
從規模上來看,期間內上市公司合計增持股份約14.72億股,增持市值約169.59億元;合計減持股份約295.61億股,減持市值約3771.37億元。1月份增持股份最多,約4.54億股;5月份減持股份最多,約99.71億股。可見,無論是股份數量還是規模,減持幅度都遠遠超過增持。
金融股減持規模最猛
地產股增持規模最大
行業板塊方面,減持市值最大的為銀行股,合計達360.19億元。最引人注目的當屬興業銀行,股東恒生銀行通過大宗交易先后減持兩次,減持股份約19.03億股,合計市值約311.10億元。其他行業中,若按減持市值大小排列,依次為機械設備、電子、鋼鐵、非銀金融。
增持市值最大的為房地產業,增持市值達44.71億元。房地產業增持市值最大的為京投銀泰,股東徐少良今年以來連續兩次增持,合計約1.54億股,增持后持股比例達20.78%,增持市值約12.56億元。此外,另一大筆增持發生在萬科A身上,增持市值約11.87億元。其他行業中,按增持市值排名,醫藥生物排名第二,該行業中增持股份占總股本比例較大的依次為寶萊特(4.59%)、天目藥業(4.37%)、仁和藥業(4.29%)。其他增持市值比較大的行業還有化工、建筑材料、輕工制造、家用電器等。
大盤行情與增減持行為的相關性
總體上看,股東大幅減持、小幅增持,與目前的行情是否存在關聯呢?本文采用上證綜指月收盤均價衡量大盤走勢,每月減持市值衡量減持幅度,每月增持市值衡量增持幅度,首先通過圖形變化趨勢尋找大盤行情與增減持幅度可能存在的關系,再結合它們的相關系數進行驗證(注:上證綜指月收盤均價=月交易日收盤價總和/月交易天數)。
對于此次“失約”A股的原因,MSCI董事總經理、全球研究主管里米·布賴恩德說,MSCI預計“在一些市場準入相關重要問題解決后”將A股納入全球基準指數。歸納起來,此次沒能納入的原因主要由于額度分配過程、資本流動限制、海外投資者受益權屬界定這三方面存在障礙。
今年3月到期“中信·古冶集團鑄造產業鏈信托貸款集合資金信托計劃”近日再次拉響警報。融資方古冶集團一紙《遲延還款請求書》攪亂了本應親密無間的銀信合作,工行與中信信托均辯稱應由對方負主要責任。
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