雖然監(jiān)管層一再警示，但城商行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張“賽跑”的腳步絲毫沒(méi)有放緩的跡象。

　　銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，城商行總資產(chǎn)同比31.5%的增速，高居銀行業(yè)首位，將國(guó)有大行、股份制銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后?！霸谖宕笮性鲩L(zhǎng)放緩的情況下，城商行這樣的增速就比較顯眼。”西部一家城商行高層對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　截至目前，全國(guó)總資產(chǎn)超過(guò)2000億元的城商行至少有13家，其中3家為今年新晉。在資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí)，與大企業(yè)、大項(xiàng)目捆綁貸款等現(xiàn)象也一路隨行。

　　13家總資產(chǎn)超2000億

　　7月初，成都銀行宣布其總資產(chǎn)達(dá)到2005億元，成為中西部首家突破2000億元大關(guān)的城商行。日前，吉林銀行也傳出消息，截至6月底，該行總資產(chǎn)已超過(guò)2021億元。而在去年底，這兩家城商行的總資產(chǎn)分別為1814億元、1864億元，增速約為11%。

　　早在今年4月底，大連銀行便宣布資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2091億元。其年報(bào)顯示，截至去年底，該行總資產(chǎn)為1878億元，4個(gè)月即增長(zhǎng)了12%左右。

　　截至目前，除3家已上市的城商行，10家城商行總資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元。徽商銀行、杭州銀行、盛京銀行、哈爾濱銀行、大連銀行、廣州銀行等，總資產(chǎn)在去年底就已超過(guò)2000億元，而上海銀行、江蘇銀行總資產(chǎn)于去年底超過(guò)5000億元。這樣的增速仍遠(yuǎn)低于城商行同期平均增長(zhǎng)水平。銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，城商行總資產(chǎn)達(dá)11.51萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31.5%，在銀行業(yè)總資產(chǎn)中的占比從8.6%上升到9.2%。而在同期，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為124.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.6%。其中，大型商業(yè)銀行、股份制銀行分別增長(zhǎng)13.6%、27.3%，遠(yuǎn)低于城商行同期增速。

　　而中小城商行又是其中快速增長(zhǎng)的主力。以鄭州銀行為例，截至今年6月底，其總資產(chǎn)為890億元，較年初增長(zhǎng)165億元，增長(zhǎng)22.86%，較去年同期增加242億元；存款余額685億元，較年初的564億元增加121億元，增長(zhǎng)21.46%，比去年同期增加157億元。而去年全年，鄭州銀行總資產(chǎn)也只增加了147億元。

　　“城商行這幾年的資產(chǎn)規(guī)模增速一直都保持在30%左右，利率市場(chǎng)化的背景下，城商行在吸收存款方面還會(huì)保持比較快的增長(zhǎng)?！鄙鲜鑫鞑恳患页巧绦懈邔痈嬖V本報(bào)記者，該行今年上半年的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了20%以上。

　　擴(kuò)大規(guī)模稀釋風(fēng)險(xiǎn)

　　深圳一家曾投資城商行的PE管理層分析，城商行的規(guī)模普遍較小，而銀行規(guī)模越大，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。此外，城商行對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)依賴程度高，為了維持利潤(rùn)增長(zhǎng)，城商行在資產(chǎn)規(guī)模上要保持一定的擴(kuò)張速度。

　　以大連銀行為例，據(jù)其披露，今年前4個(gè)月，該行已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.34億元，而去年全年凈利潤(rùn)為17.61億元。

　　發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品、高息攬儲(chǔ)，成為城商行推動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的主要手段。今年二次降息后，多數(shù)城商行的利率高于股份行和國(guó)有行，而二年期、三年期和五年期定存，則普遍高出國(guó)有大行0.4~0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)，今年上半年，城商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率4.99%，高于國(guó)有行和股份制銀行平均水平。進(jìn)入7月以來(lái)，城商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在4.7%左右，而國(guó)有大行僅為3.65%。

　　“二次降息后，城商行存款利率基本上都是上浮到頂，但股份制銀行和國(guó)有行雖然也上浮，但沒(méi)有一浮到頂，城商行的定價(jià)優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)出來(lái)了?！鄙鲜鑫鞑砍巧绦懈邔颖硎?。

　　“城商行的特征決定了其服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，在中小企業(yè)融資仍然艱難的情況下，其擴(kuò)張有著現(xiàn)實(shí)需求，也可能更真實(shí)，但高息攬儲(chǔ)和爭(zhēng)奪網(wǎng)點(diǎn)，必然帶來(lái)巨大的成本壓力，恐怕難以持久?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士分析。

　　武漢科技大學(xué)教授董登新（微博）認(rèn)為，資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)大，將進(jìn)一步增加城商行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過(guò)總量的擴(kuò)大，可以稀釋不良貸款和其他風(fēng)險(xiǎn)。但一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，這些風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)暴露。

　　投向大項(xiàng)目

　　值得注意的是，雖然不斷加大小微企業(yè)業(yè)務(wù)力度，但仍有城商行熱衷于平臺(tái)貸款、大企業(yè)貸款項(xiàng)目。

　　廣東一家城商行宣稱，其定位為支持市政重點(diǎn)工程和地方經(jīng)濟(jì)，為開發(fā)區(qū)、科學(xué)城、大學(xué)城、地鐵等項(xiàng)目以及城投、交投、交通集團(tuán)等當(dāng)?shù)卮笮蛧?guó)企提供資金支持和信貸服務(wù)。而支持的民營(yíng)企業(yè)則為江蘇雨潤(rùn)、大連萬(wàn)達(dá)、蘇寧電器等大型企業(yè)。

　　6月初，江蘇銀行和金浦集團(tuán)一次性達(dá)成100億元的貸款意向。而去年11月，漢口銀行第一大股東聯(lián)想控股（現(xiàn)更名君聯(lián)資本）與湖北宜昌市簽署合作協(xié)議，未來(lái)五年在宜昌投資500億元。在簽約時(shí)，漢口銀行也表示，將同期在宜昌投放不低于500億元貸款。

　　董登新認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)欠佳的情況下，通過(guò)向政府項(xiàng)目和大企業(yè)貸款，是城商行保證利潤(rùn)的有效途徑，但在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沒(méi)有好轉(zhuǎn)之前，城商行難以一枝獨(dú)秀。這些大項(xiàng)目貸款集中度高，其中的風(fēng)險(xiǎn)不可低估。(楊佼)