在金融脫媒大趨勢下，銀行業除了要加快業務轉型，由傳統商業銀行向綜合化服務銀行轉變，還要調整業務結構，加大對中小微企業的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創新力度，提高綜合金融服務能力，為大型和零售客戶提供更加細致周到的服務。

　　記者杜金種種跡象表明，中國的金融脫媒正在加速。

　　對于商業銀行來說，負債端資金來源被分流，而貸款投放也被影子銀行體系和債券市場擠占，再加上第三方支付競爭下技術脫媒愈演愈烈，在我國金融改革不斷深入的同時，金融脫媒無疑給銀行業帶來陣陣寒意。

　　金融脫媒趨勢下，商業銀行舊有的經營方式顯得僵化陳舊。“金融脫媒是一個不可逆轉的大趨勢。”采訪中，專家和業內人士都不約而同地表達了相同的觀點：主動適應，加大創新，推進戰略轉型，早日實現由傳統商業銀行向現代綜合化商業銀行的轉型，是銀行業生存發展的必然選擇。

　　金融脫媒寒意襲來

　　“目前商業銀行的負債已經出現了一些變化。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，“中長期存款資金未來將受到保險和養老金的沖擊，而一般性的中短期存款又被理財、信托吸引走，證監會不久前又放開了證券公司代售理財產品。一方面，中長期資金來源受影響；另一方面，中短期存款又被分流。”

　　實際上，此前就有媒體披露，當前商業銀行的定期存款同比增速已經從2009年的45%下滑到15%左右。據人民銀行統計，2011年人民幣各項存款余額80.9萬億元，同比增長13.5%，增速比上年末降低6.7個百分點。“假如銀行活期存款利率再稍微放開的話，各家銀行的壓力將相當大。”宗良擔憂地表示。

　　同時，過去數年間，隨著債券市場和影子銀行體系的發展，銀行貸款一家獨大的格局悄然終結。繼存款脫媒之后，今年非常規信貸的規模顯著增長，貸款脫媒的特征也開始顯現。

　　中國社科院金融研究所錢學寧博士表示：“金融脫媒是中國金融體系均衡的必經路徑，是銀行信貸主導的金融服務轉向市場化融資模式的正常反映。從2000年至2012年銀行信貸融資已經從社會信用總量的90%左右快速下降至55%左右。”有媒體統計，2012年前三季度，銀行業投放人民幣貸款增加6.72萬億元，只占當期社會融資總量11.73萬億元的57.3%；而同期，信托貸款、企業債券的占比則累計增加了9.8個百分點。從最新公布的11月數據看，在信貸需求有所放緩的背景下，11月社會融資總量仍維持在萬億元以上高位，也說明金融脫媒情況仍在延續。

　　此外，第三方支付機構的快速崛起，“分食”銀行的支付結算功能———2011年，中國第三方互聯網支付市場交易規模達到2.16萬億元，同比翻番。可以說，以第三方支付為代表的技術脫媒已經給商業銀行的業務發展及經營管理帶來諸多挑戰，更直接挑戰商業銀行現有的服務邊界及運行模式，這令商業銀行倍感壓力。

　　銀行業務和風險承壓

　　資金與技術脫媒的深化，對銀行業的沖擊已然顯現。

　　“大客戶業務越來越不好做了。”某股份制銀行客戶經理告訴記者。資本市場的快速發展和直接融資比例的提高，隨之而來的是優質大客戶的脫媒現象將更加普遍，傳統的商業銀行信貸業務以高端大客戶為中心的客戶定位難以持續。

　　更值得警惕的是，金融脫媒使得銀行本身的風險悄然上升。業內人士表示，金融脫媒后，市場上的融資需求會轉移到影子銀行，目前而言，中國的影子銀行主要體現在銀信合作和地下錢莊等金融形式上。

　　事實上，自2011年溫州民間借貸危機爆發以來，各地民間金融的風險已陸續暴露，并牽連到當地的銀行系統。而銀信合作的一些理財產品的資產質量也值得關注，有一些理財產品背后對應的基礎資產多是一些空殼房地產項目、長期基礎設施工程，有的資金甚至投向了一些高風險項目，而這些項目可能并不能產生足夠的現金流來償還債務。倘若資金鏈條斷裂，影子銀行的危機將可能迅速傳導至銀行業，帶來系統性風險。

　　在錢學寧看來，金融脫媒，雖然短期內由于全社會融資成本上升，銀行反而受益，但從長期來說，金融脫媒會給銀行的傳統主業帶來影響，銀行的一些傳統優勢在金融業整體創新風潮和市場細分壓力之下會逐漸消失，利差收入將降低，代之以中間業務收入的提高。

　　鞏固優勢加強創新

　　目前，業內人士普遍認為，未來中國金融市場會加速發展，由此帶來金融脫媒也將進一步加速，這將會給傳統銀行的資產、負債、客戶群體以及市場空間帶來更大的擠壓。對此，銀監會副主席王兆星近日在2012年第七屆21世紀亞洲金融年上提出：“中國銀行業必須順應金融市場發展和資金脫媒加速的大勢，適時打造自己的服務優勢、技術優勢、效率優勢、安全優勢，適時鞏固和發展自己的競爭優勢，實現資產負債及盈利的協調、穩定增長。不斷創新，不創新必然落后，落后必然會被淘汰。”

　　錢學寧認為，銀行業必須盡快借助當前的政策、規模和渠道優勢，搭建新興金融平臺，尋求新的金融服務創新與利潤增長點，并進行成本重建，迎接其他金融同業的挑戰。

　　中國社科院金融研究所近期的一份研究報告稱，金融脫媒及金融資產結構的變化，促進了利率市場化的進程，銀行應從市場規范、流動性管理以及利率形成等方面，作出適應性調整。而由于理財和財富管理本身就是資本節約型業務，因此培育理財業務，也是銀行應對金融脫媒、實現業務轉型的策略。

　　業內人士也表示，銀行業除了要加快業務轉型，由傳統商業銀行向綜合化服務銀行轉變，還要調整業務結構，加大對中小微企業的信貸投入力度，更重要的是要加大金融創新力度，提高綜合金融服務能力，為大型和零售客戶提供更加細致周到的服務。