摘要：統計數據顯示，今年前7月，興業銀行共有100款理財產品未達到其發行前承諾給投資者的預期收益水平，其問題產品的占比為12.18%。此外，招商銀行(600036,股吧)、廣發銀行、南商（中國）銀行、廣東華興銀行、上海銀行也分別因24款、21款、16款、10款產品未達預期收益排在問題榜前列。

　　高收益是銀行理財產品推銷的最大籌碼， 但若承諾給投資者的高收益屢屢不能兌現，不免有忽悠投資者之嫌。北京商報記者統計發現，很多中小商業銀行未達預期收益的理財產品，占到其今年已發產品的10%以上，其中興業銀行(601166,股吧)今年來未達預期收益理財產品竟達100款。

　　　中小銀行拔高收益搶份額

　　同花順(300033,股吧)iFinD數據顯示，今年前7月，各大銀行共發行了12622款理財產品，其中建行以1115款產品發行量高居榜首，中行和廣發與交行均超過700款，分列二三四名。

　　值得注意的是，一些中小型銀行在理財產品發行榜上表現出色，南京銀行(601009,股吧)以400款產品的發行量排第九名，江蘇銀行、恒豐銀行、上海銀行、渤海銀行等中小銀行也紛紛擠進前20名。

　　高收益無疑是中小銀行搶占市場份額的利器，南京銀行上半年年化預期收益超過4.5%的產品占比達到了70%，渤海銀行預期收益超過4.5%的產品占比更是達到了73%。

　　另據銀率網統計數據顯示，剔除產品發行量小于10款的商業銀行，2013年上半年發行非結構性理財產品平均預期收益率排名前十的主要是城市商業銀行以及農商行，溫州銀行以5.27%的平均預期收益率排名第一。銀率網相關分析師告訴北京商報記者，上半年國有銀行發行的產品平均預期收率比城商行長期保持40個基點以上的差距。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇直言，中小銀行在銀行市場的競爭策略主要是通過高收益率攬客的方式從大銀行口中搶食。中小銀行的理財產品市場所占的市場份額不大，所以他們攬客的方式只有“高收益”。

　　興業銀行登頂問題榜

　　靠高收益搶市場份額本無可厚非，但問題是這些銀行真能達到這么高的收益嗎？

　　據同花順iFinD數據顯示，今年前7月，除尚未披露收益情況的產品外，共有334款理財產品的實際收益未達到產品發行時的預期收益率，占期內到期的全部銀行理財產品總數的比重為1.25%。

　　究竟哪家銀行未達預期收益的理財產品最多？從數量來看，是興業銀行，不過從比重來看，則是浙商銀行更甚。

　　統計數據顯示，今年前7月，興業銀行共有100款理財產品未達到其發行前承諾給投資者的預期收益水平，其問題產品的占比為12.18%。此外，招商銀行(600036,股吧)、廣發銀行、南商（中國）銀行、廣東華興銀行、上海銀行也分別因24款、21款、16款、10款產品未達預期收益排在問題榜前列。

　　問題理財產品占比最大的銀行是浙商銀行，浙商銀行今年前7月共發行了29款產品，但其中有9款沒有達到預期收益率，占比高達31.03%。

　　此外，北京商報記者注意到，泗陽農村商業銀行、廣東華興銀行等銀行的問題理財產品占比也不少，這些銀行未達預期收益率的產品分別為2款、10款，占其全行發行理財產品的比重分別為16.67%和16.39%。

　　“高收益”忽悠自砸招牌

　　“按照常理，中小銀行的理財產品收益率高于大型銀行，主要是中小銀行會將更多的超額收益留給客戶，但是銀行自己的投資運作能力不強，難以達到承諾的收益，不免有忽悠投資者的嫌疑?！?nbsp;北京大學中國金融研究中心副主任呂隨啟分析道。

　　呂隨啟補充說，有些中小銀行“知錯不改”，他們明知有多款產品難以達到預期收益，卻并沒有及時調整產品收益率，一方面是因為購買理財產品的投資者更多關注高收益，不會關注銀行的同類型產品之前的收益情況，另一方面銀行本身也并不負責，只是單純地追求利潤，爭搶市場份額，不對投資者負責。

　　“俗話說"沒有金剛鉆，別攬瓷器活"，銀行在發售理財產品時，承諾投資者高額收益雖然是好事，但也要量力而行，不然就成了大忽悠，久而久之就會失去投資者的信任。”一位中型銀行的理財客戶表示。（記者 閆瑾）