“其實市場和媒體理解得很準確，對于銀行來說，理財產品確實是存款利率市場化的試水”，某銀行高層近日對《證券日報》記者表示，“其實各家銀行也在通過調整理財產品的收益率，探索利率市場化后儲蓄資金的價格變動曲線，當然銀行理財產品所能帶來的中間業務收入和衍生的息差等各項業務收入也是銀行所十分看重的。”

　　或許正是由于肩負多重使命，銀行理財產品近年來始終保持著快速發展的勢頭。

　　銀監會創新部主任王巖岫12月初透露，截至今年9月末，銀行理財規模9.9萬億元，信托產品資產達到10.13萬億元。在談到對于銀行理財業務發展的現狀時，王巖岫說：“我不能說非常滿意，但是達到了滿意的程度，有85分以上。”他進一步指出，我國的財富管理行業已經進入全面發展時期。現在國內財富管理呈現百花齊放局面，尤其是銀行理財，近年來增長迅速，每年的增長都在40%以上。數據顯示，截至2011年年末的銀行理財產品余額為4.59萬億元；截至2012年年底，銀行理財資金余額為7.1萬億元；截至今年6月末，銀行理財資金余額已經達到9.08萬億元。結合近年來銀行理財產品的發展速度和三季度末的具體數據來看，2013年銀行理財產品規模突破10萬億元可以說毫無懸念。

　　此外，有數據顯示，2012年銀行理財產品的年化平均收益率達到了4.11%，今年還可能有所提高。不過，相對于信托、基金等財富管理行業的產品，銀行理財產品的收益率處于中等水平。

　　“關于理財產品的收益率，我們認為并不是發得越高越好”，上述高層人士表示，“目前市場經常將收益率水平與銀行的流動性不足情況相綁定，因此我們也不太敢發行收益率太高的產品，以免被市場誤讀”。

　　此外，分析人士指出，銀行還可以通過發行理財產品獲得的大數據，對客戶分類管理，提升銷售的有效性，并為利率市場化培養潛在客戶。

　　該人士表示，“在利率市場化預期之下，銀行應該學習根據客戶擁有的金融資產狀況進行分類。例如，中低收入階層風險承受能力較差，應銷售保本的人民幣理財產品或者其它低風險產品，該類群體很容易培養客戶的忠誠度，而且他們未來也有可能轉化為中高端客戶；中產階級的收入較高而且穩定，往往傾向于更為多樣化且收益率較高的理財產品，銀行可以向其銷售浮動收益的人民幣理財產品，由于此類客戶更加注重售后的維護，專業化的跟蹤式服務就顯得尤其必要；高端私人銀行客戶的個性化要求比較高，銀行必須細分產品，研究開發真正符合其需要的產品，以便于吸引高端客戶，畢竟對于銀行來說，這部分客戶的性價比確實是最高的”。

　　值得一提的是，盡管銀行理財產品余額高達10萬億元左右，但目前在銷售、投資者教育等領域卻仍存在不少短板。以信息披露為例，本報記者此前結合商業銀行官網和第三方統計數據調查發現，部分產品淪為“三無產品”：絕大多數理財產品的信息披露中“無手續費收取明細”，逾半數銀行的信披中“無產品運行信息”，以結構性產品為主的部分產品“無到期收益率”。此外，在產品與客戶之間，理財經理所扮演的兼具銷售和顧問的角色同樣舉足輕重，因為他們正是10萬億元理財產品的“導航”，也決定著相當一部分產品與投資者能否做到風險匹配，然而從目前的現狀來看，這一人群的招聘門檻太低，重銷售輕金融的情況比較普遍。

　　（作者 張 歆 ）