映象財經

　　映象網訊 記者從興業銀行獲悉，截至2016年12月1日，該行非金融企業債務工具（以下簡稱“債務工資工具”）主承銷規模突破4000億元，近五年復合增長率近30%，承銷規模穩居股份制銀行第一，全市場第三。 

　　經濟下行期，如何降低企業融資成本一直備受市場關注。“承銷規模連續增長有效滿足了實體經濟融資需求，同時，債務融資工具直接對接企業和投資者，有效縮短了融資鏈條，切實降低了企業客戶融資成本。”興業銀行企業金融總部副總裁林舒表示。 

　　據了解，興業銀行債務融資工具發行利率比貸款平均約低1.075個百分點，2016年全年為企業直接節約財務費用超過70億元。 

　　作為直接融資的主要渠道之一，近年來我國債務融資工具市場規模持續擴大，據國際清算銀行（BIS）統計，中國債券市場排名僅次于美國和日本，已躍居世界第3位。Wind數據顯示，今年1至11月，銀行間市場債務工具發行規模近5萬億，已成為向實體經濟輸血的“大動脈”。 

　　今年以來，債市環境整體變化加快，尤其是進入二季度以來，利率水平出現較大幅度調整，伴隨市場信用風險事件頻發，投資人整體對后市保持謹慎，一級市場發行工作波動加大，為債務融資工具帶來一定挑戰。 

　　興業銀行保持戰略定力，充分發揮集團化經營優勢，在承銷發行方面采取了多項對策，包括建議融資期限與資金用途匹配；到期窗口避開半年末、年末時點；合理安排發行時間窗口；做好市場預期溝通工作；增加擔保、抵押或第三方增信；督導客戶充分披露信息，避免出現市場誤讀和信任危機等，引導資金合理配置，通過直接融資為實體企業“降成本”。 

　　作為國內最具市場化和創新基因的商業銀行，興業銀行一方面保持傳統債券承銷項目優勢，另一方面敏銳抓住市場機遇，創新開發新產品。今年6月，發行全國首單非金融企業循環購買結構資產支持票據——“九州通醫藥集團股份有限公司2016年度第一期信托資產支持票據”；發行境內首單綠色金融債，目前已完成三期500億元綠色金融債券的全部發行；創新在“16盾安GN002”簿記建檔環節引入“綠色投資人”，開創國內首例，成為銀行間綠色債務融資工具新亮點。 

　　目前興業銀行承銷品種已涵蓋超短期融資券、短期融資券、中期票據、中小非金融企業集合票據、非公開定向債務融資工具、資產支持票據、高收益債、并購票據、永續票據和項目收益票據等多個債券類型。 

　　據了解，興業銀行正積極推動信用違約互換CDS、信用聯結票據CLN、房地產信托投資基金REITS、熊貓債、SDR債券、資產證券化產品和跨境跨市場產品，以豐富自身產品線，提高企業直接融資比例，降低企業融資成本，為推進供給側結構性改革提供優質融資服務。