2012年5月18日，中部發展金融論壇在長沙召開。圖為招商銀行行長馬蔚華演講。(來源：新浪財經 任立殿攝)

　　馬蔚華：謝謝，大家下午好。從1978年到2008年這30年間，中國中部的GDP在全國的比重提高了15個百分點，但是2008年發生逆轉，到今年1季度末比2008年年底降低了2.6個百分點。而與此同時，2008年到今年一季度，西部的經濟增幅累計比中部高出0.5個百分點。背后除了金融危機因素以外還有經濟結構的調整、城鎮化、工業化后期的成本增加等等因素。但是毫無疑問，中部崛起正當其時。

　　經濟增長的理論，其他一些地區經濟發展的實踐都告訴我們一個道理，一個區域要想實現經濟的快速增長，一定要擁有一大批充滿活力的企業，這是前提。而在這一大批企業里關注點應該是中小企業。如果我們要找到一把鑰匙，能夠解決貧困，解決就業，解決發展，解決走出危機，那么就是中小企業的成功。對于中部地區發展中小企業這個問題，特別是小微企業，我覺得非常的關鍵。我有一個統計數，小微企業的占比是95%，GDP占比超過55%，工業增加值的占比超過60%，企業納稅總額的占比超過50%，提供了70%的就業崗位。所以這是非常不可忽視的力量，尤其是60%以上的技術專利，70%以上的技術創新和80%的新產品都是由小微企業來完成的。所以我覺得小微企業有更高的創新效益，它的人均創新大于大企業的2.5倍。除此以外，它還是推進工業城鎮化的主力軍，是產業承接的后備隊。東部要想到中部來轉移一些企業，一定要找到技術水平和配套能力的服務的小企業。毫無疑問，中部崛起必須把目光盯在小微企業，尤其是技術水平和成長性高的小微企業。但是中部地區的小微企業面臨的壓力很大，主要是成本很大，企業訂單不足，稅費還是很嚴重的。值得我們關注的是融資難的問題，中部6省70%有供需的要求，但是和銀行借貸的比例不到10%。盡管從2008年到現在不到5年的時間，各級政府和金融機構需要關注這個問題。

　　我要講的還有一點，資本是寶貴的，同樣的資本消耗我們需要更高的回報，一家大企業力量強，但是也不是所有的銀行做小企業，想做就能做好，盡管大家有共識。為什么微小企業融資難是世界問題？就是因為小微企業信息不對稱，管理不規范。

　　如果銀行要把每一個風險都搞定，成本顯然是加大，最后盡管利率上浮但是還是虧損。所以對小微企業的發展，調查風險都不可能，最成功的是美國的富國銀行。三年前銀監會批了招商銀行第一家小企業貸款中心，這是一個小實驗，通過了工廠化的運作，積累了一定的經驗，確定了幾個風險計量的指標，然后批量化的審貸，風險管理能力下降，這樣銀行才能夠降低成本，通過風險溢價才能實現收益。所以我們要繼續擴大，我們把500萬以下的小微企業當零售去做，這個很簡單，信用卡是大樹原理。按照大樹原理，另外還有IT的技術，美國硅谷有一個網絡公司，5年向全世界40個國家發放貸款。但是不是銀行，是一個網絡，有點帶公益性質，但是回收率達到97%。通過社交網絡，現在還有搜索引擎再加上評估機構，完全可以實現資本風險的控制。到今年一季度全部小微企業的貸款同比增長24%，比同行高出11個百分點，所以這是服務實體經濟的一個體現。當然要想解決小微企業融資難的問題，光靠銀行自身的努力不夠，銀行當然要繼續努力，還需要政府和社會各界創造良好的外部環境。所以我有幾條建議。

　　一個是要進一步擴大小微企業的金融債券，去年銀行的貸款是11.9%，在銀行體系外有一個活躍的資本市場，不僅包括股票債券，還有私募基金，這個有點美國70年代和80年代叫金融脫媒的味道。到今天為止，如果錢到存到銀行，而且永遠不會市場化，所以在某種意義上脫媒是一個進步，但是減少了銀行的信貸資金，銀行可以采取主動負債，也可以采用金融債券的發行。有關部門應該加大銀行小微企業專業債券的發行，而且在施行調控的時候，把小微企業的貸款不計算出來，另外或者按照一定的比例打折，要貫徹對小微企業差異化的金融監管政策，在產品流程，呆帳核銷等方面都有支持，財政部門應該專門對小微企業比重大的銀行給予一些稅收優惠，鼓勵他們做。

　　第二個建議，加大非銀行信貸服務的金融支持力度。兩點，剛才一個是脫媒。銀行的作用在降低，必須在現在開始支持非銀行機構對小微企業的支持。第二個要關注到“十二五”期間新興產業的發展。現在新興產業占GDP的4%，到2015年要達到8%，年均增長20%。到2020年達到15%，年均增長21%。未來這些高科技的新興產業要發展加快，這些產業要從小企業開始。所以現在我們正在搞一個“披荊斬棘”的工程。利用銀行的優勢，從我們成千上萬的客戶中篩選出成長性好的，科技含量高的小微企業推薦給私募基金，而私募基金他們選擇以后，等于替我過濾風險。科技部和地方政府愿意為這些地方政府貼息，這是非常受歡迎的一個工作。我們叫它“披荊斬棘”。我們必須發現這樣一些小企業，它們才是將來中國經濟增長的骨干企業。從這開始，我們不能允許銀行給這些PE融資貸款，只能選擇這種方式。這種方式在我們的觀念下，也是一個有利于推動高新技術成長的關鍵。去年搞了4000家，今年準備搞2萬家。

　　第三個，加強金融體系外的扶持力度，比如說對小企業財稅的支持，對小微企業減稅或者半征收的優惠政策，另外要搞憑證化，還要完善企業的信用基礎數據，這個需要各部門共同建立一個信息管理互動機制，美國對小企業貸款的審批很大也是這個體制，有這個很方便。另外要從行政審批改革、加強基礎設施配套建設方面，改善對小微企業的金融服務。

　　我覺得小微企業非常重要，只有小微企業發展了，中部崛起才有基礎，只有小微企業真正得到發展，中部的可持續發展目標才能實現，謝謝。