當券商、基金、保險在傳統銷售渠道各自遭遇瓶頸后，一場交叉代理的緊急突圍便醞釀而生。隨著“金改”浪潮的來襲，從之前券商代理保險產品，到眼下保險機構代銷基金，金融機構之間的交叉銷售雛形勢初顯。

　　保險公司賣基金困難重重

　　按照征求意見稿中的準入門檻，不少保險機構應當符合代售基金的硬指標。但從目前各保險機構的反饋來看，“保基”合作模式，只是“看上去很美”，短期恐難成行。

　　首先，目前保險行業自身深處“寒冬”，保險公司無心也無暇顧及代售基金。一家壽險公司管理層直白地說，“我們不會考慮代售基金。”他說，拒絕的邏輯很簡單，保險產品都很難銷售出去，何來代售第三方產品的積極性。

　　其次，投連險、萬能險、分紅險等投資型保險產品，本身與基金產品就存在一定程度的類同質化。一個是銷售保險產品的利潤，一個是代銷基金的傭金，在產品性質沖突的情況下，相信多數保險公司會選擇專攻主業。

　　再者，保險代理人是否具備代售基金產品的能力，也需仔細斟酌。從目前保險代理人的綜合素質來看，顯然大部分代理人尚不具備銷售非保險產品的能力。一位保險業人士感慨地說，“保險業自身都存在誤導現象，更何況是銷售不熟悉的其他金融產品。”目前，多數保險公司在力挽投保人的信任，努力消除保險代理人在公眾心中的負面形象，在此背景下，預計保險公司在選擇代銷基金時一定會慎之又慎。

　　同時，站在公眾的角度來看，消費者能否接受“保基”合作模式，也得打上一個大大的問號。一般來說，與其他金融機構相比，消費者普遍較認同銀行。如果保險代理人向消費者推銷基金產品，消費者未必會接受。

　　保險中介借勢涉足財富管理

　　事實上，“保基”合作模式也并非沒有想象空間。記者注意到，除保險公司之外，《保險機構銷售證券投資基金管理暫行規定（征求意見稿）》中還提及，允許保險經紀和保險代理公司代售基金。

　　這也正是保險中介長久以來的夙愿。鑫山保險代理公司董事長兼總裁林重文在接受本報采訪時就表示，在代理銷售壽險、財險等保險產品的基礎上，未來還將涉足第三方財富管理市場，其中就包括基金產品。

　　而國內保險中介“領頭羊”華康、泛華也已蓄勢待發，目標直指第三方財富管理市場。在他們看來，目前國內富裕人群的理財需求是一攬子的，不能只局限于保險或是基金等任何單一的金融產品。因此，未來保險中介的一大發展方向就是成為第三方財富管理中介機構。

　　另外，“保基”合作模式落地的另一種可能性，將發生在股權關聯的保險和基金公司之間。即同一個集團旗下或同一家股東參股的基金和保險公司。比如，中國平安旗下的平安人壽就可以代銷兄弟公司平安大華基金的產品。

　　倘若站在“金改”浪潮的大背景下看此問題，呈現的將是另一番景象。據了解，目前監管部門正在醞釀銀、證、信、保、基這五大金融行業實現相互開放，未來保險機構也可能被允許設立基金公司。隨著這些各自為政的藩籬被一一打破，金融交叉代理將勢不可擋。