上市公司紅寶麗的投資者們很郁悶,本盼著公司半年報業績能大漲,但卻可能因為一起金融詐騙案件變成泡影。

　　日前,紅寶麗發布公告稱,公司在回收貨款時發現收到的部分銀行承兌匯票有假,合計金額高達6896萬元。經初步核查發現,涉及的假票據都是由公司某業務員提供。目前公司已報案,但還難以確認假票據造成損失的具體數額或者損失幅度。該事件可能會對2013年半年報業績產生一定影響。

　　事件披露后,不少投資者、業內人士和財務專家質疑,作為一家上市公司,本該有著嚴格的內控制度,如此大額的貨款出現問題實屬罕見。

　　“假匯票的仿真度很高,一開始沒看出來。”7月12日,紅寶麗董秘王玉生告訴本報記者。他表示,相關與客戶發生的業務都是真實存在的,公司也已經將貨物發給客戶,但作為結算憑證的假匯票來源目前尚未查實。

　　紅寶麗內控之疑:

　　誰動了近7000萬元匯票?

　　據業內人士介紹,銀行承兌匯票是目前商業活動中較為常見的一種結算方式。發生業務往來的雙方在簽訂合同,確認結算方式后,一般購貨方會通過郵寄的方式直接將匯票寄送至供貨公司的財務部,或者由供貨公司的業務員代表公司去客戶處取匯票。

　　“確確實實發生了這么大的業務額,但收到的匯票是假的。”王玉生告訴記者。無疑,如果業務是真實發生的,那么將這些假票據交給公司的業務員就成為關鍵:究竟是客戶單位給出的匯票就是假的?還是業務員將真匯票掉包了?

　　“現在核查人員已經到客戶單位核對賬目去了,確認對方是不是開了票,才能知道是什么情況。”王玉生表示。

　　不過,無論是誰挪動了這近7000萬元的匯票,在業內人士看來,紅寶麗內控制度的漏洞是確實存在的。

　　一位業內人士告訴記者,為了規避各種風險,匯票的接收方通常都會采取預防措施,并對匯票進行非常嚴格的檢驗。

　　“一般情況下,我們會要求提供匯票的客戶背書或者寫明相關責任,這樣如果客戶給出了假票,就可以直接向其提起訴訟。”該人士指出,另一種情況,如果期間是由業務員代表公司去取票的,一般取回來后,財務會現場對匯票進行鑒定,包括要求客戶傳真,對其發出的承兌匯票的復印件進行核實。否則,中間業務員很容易有掉包的操作空間。

　　“不管是對客戶的信用度調查,還是嚴格查驗收到的匯票,公司的財務人員都有不可推卸的責任。出現不止一張、這么大金額的假匯票,公司的內控干什么去了?”一位中央財經大學財務專家反問道。

　　大客戶業務明顯下滑

　　激進銷售財務風險上升?

　　談及此次紅寶麗假匯票事件,一個不得不提的背景是,近年來公司對大客戶銷售金額逐年下降,為了實現經營目標,公司在開發新業務和新客戶方面面臨著較大的壓力。

　　數據顯示,從2010年到2012年,公司前五大客戶合計銷售金額逐年從6.68億元下滑至6.37億元再到4.85億元,占年度銷售總額的比例從48.14%下滑至37.49%再到29.36%。此外,2010年,公司年報中尚公布前五大客戶具體名稱等信息,但此后兩年卻僅以“公司ABC”代替。

　　與之相隨的是公司業績的不穩定,2010年公司實現凈利潤9161.7萬元;2011年為7667.2萬元,下滑16.31%;2012年為7840.87萬元,比2011年同比微增2.26%。

　　另外值得關注的是,2012年,紅寶麗實施了股權激勵計劃,向包括董事、高管人員等在內的激勵對象授予1100萬股限制性股票,這些限制性股票自該期激勵計劃授予日起滿24個月后,激勵對象能在可解鎖日內按30%、30%、40%的解鎖比例分期解鎖。

　　按照該股權激勵計劃在三個解鎖期設置的績效考核目標,以2011年凈利潤為基數,從2013年到2015年,公司的凈利潤增長率分別應不低于45%、75%和115%;加權平均凈資產收益率不低于8%、9%、10%。

　　也就是說,對于獲得股權激勵的公司高管來說,要想在第一個解鎖期內解鎖,以最低45%的凈利潤增長條件計算,2013年公司至少應實現凈利潤1.11億元。

　　顯然,這一經營目標壓力不小。對此,紅寶麗在2012年年報中稱,公司將積極拓展國際、國內市場。“大力推廣新技術、新產品,化技術創新優勢為市場競爭優勢,鞏固老客戶”;“從尋找新增長點入手,充分挖掘國內市場潛力,用心呵護品牌響、需求多的大客戶,積極培育前景好、管理好的小客戶”。

　　在本報記者的采訪中,王玉生也坦承,“此次假票事件涉及的客戶并不是原有的大客戶,是小客戶,這兩年合作的,規模都不太大”。

　　對此,上述財務專家認為,公司在業績壓力之下,為了實現經營目標,忽視和放松了風險防范和控制。“如果排除上市公司訂單造假的可能,對于業務員開發的新客戶,上市公司信用和財務部門更應該對其進行全方面調查,再決定采用何種結算方式,要不要給予賒銷期,收不收承兌匯票。而對于拿回來的匯票,也更應該進行嚴格的核對確認。”

　　不過,對于公司是否因為追求業績目標采取了激進的銷售措施,導致財務風險上升的問題,王玉生并未直接回答,僅表示:“公司是有內控制度的,管理也還是規范的。”(謝 嵐)